Posts

apano-Stimmungsindex

Manchmal kann Börse einfach sein. Das sind die Tage, an denen sie sich einfach konsequent an den eingehenden Top-Nachrichten orientiert. So wie heute. Auslöser war Donald Trump, der gestern Abend (MEZ) öffentlich versprach, vor den Zwischenwahlen im November den Iran nicht mehr militärisch zu attackieren. Postwendend gerieten die Ölpreise ins Rutschen, was wiederum an den Anleihemärkten für Erleichterung sorgte. Nachdem die Renditen der richtungsweisenden zehnjährigen US-Staatsanleihen im gestrigen Tagesverlauf 5,35% erreicht hatten, sind sie seit Trumps Ankündigung bis zum Beginn des Schreibens dieser Zeilen um erhebliche 12 Basispunkte zurückgekommen. Ob auch der erfolgreiche Abschluss des dreiphasigen Verkaufs von Staatsanleihen zur stabilen Stimmung beiträgt, ist schwierig zu beantworten. Denn die gestrige letzte Auktion (30y Treasuries) verlief glatt, aber keineswegs überragend. Die fallenden Renditen strahlen rund um den Globus ihre beruhigende Wirkung aus und folgerichtig strebe...
Mehr anzeigen

apano-Stimmungsindex

nach einem Zwischentief von 5,25% gestern Vormittag sind die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen mittlerweile wieder auf 5,32% geklettert. Noch drastischer ist die Entwicklung bei den 30-jähringen Treasuries. Diese hämmern mit aktuell 5,689% heute früh gegen die 5,70er Marke und stehen am höchsten Stand seit 25 Jahren. Da das derzeitige Renditeniveau für Aktienanleger aus vielerlei Gründen eine nicht zu unterschätzende Bedrohung darstellt, reagieren die Investoren mittlerweile hochsensibel auf kleinste Zinsveränderungen. Während also der gestrige Rückgang freudig registriert wurde, tritt nun wieder Ernüchterung ein. Zwar rechnen laut CME Group`s FedWatch Tool lediglich 20% der befragten Händler mit einem Zinsschritt der US-Notenbank bei ihrem Meeting im Oktober. Jedoch hat die Fed nur relativ wenige Möglichkeiten, das lange Laufzeitende zu beeinflussen. Gespannt warten die Investoren dennoch auf das am Abend zur Veröffentlichung anstehende Protokoll der letzten FED-Sitzung (die ...
Mehr anzeigen

Webinar-Aufzeichnung: Börsenausblick 4. Quartal 2026 - KI zwischen Boom, Blase und Börsenchance.

Bild
Künstliche Intelligenz ist längst nicht mehr nur ein Technologiethema – sie bewegt Aktienmärkte, Investitionsströme und zunehmend auch die globalen Kapitalmärkte. Doch wie nachhaltig ist der KI-Boom? Wo entstehen neue Chancen – und wo wachsen die Risiken? Im Webinar geben apano-Geschäftsführer Markus Sievers und Fondsmanager und Asienexperte Christof Schmidbauer ihren Ausblick auf das 4. Quartal 2026 und legen einen besonderen Schwerpunkt auf die Auswirkungen des KI-Booms auf Unternehmen, Börsen und die Weltwirtschaft. http://dlvr.it/TVp6FQ
Mehr anzeigen

Einzelaktien erfolgreicher als breite ETFs? Ja – wenn man die Richtigen trifft.

Wer vor Jahren auf Nvidia, Apple, Microsoft oder Amazon gesetzt hat, brauchte keinen breiten Aktienindex, um außergewöhnliche Renditen zu erzielen. Einzelne Aktien können einen ETF um ein Vielfaches schlagen. Die […] Der Beitrag Einzelaktien erfolgreicher als breite ETFs? Ja – wenn man die Richtigen trifft. erschien zuerst auf apano bloggt. http://dlvr.it/TVp4TC
Mehr anzeigen

apano-Stimmungsindex

Europäische Aktienmärkte orientieren sich bei der heutigen Eröffnung weniger an den US-Staatsanleihen als an den dramatischen Verwerfungen französischer Papiere. Indikationen deuten auf einen leicht höheren Start für europäische Standardwerte hin, obgleich die Fiskalprobleme Frankreichs als Epizentrum globaler Anleihestresssymptome den gesamten Kontinent belasten. Anleger suchen Sicherheit, was Geld in zweijährige deutsche Papiere lenkt. Der Markt preist ein, dass dieser Stress den Spielraum der Europäischen Zentralbank für weitere Straffungen drastisch einschränkt. Selbst die erwartungsgemäß heißen europäischen Inflationsdaten des heutigen Tages stützen den Euro nicht mehr, da die negativen Begleiterscheinungen der französischen Schuldenkrise und die steigenden Wachstumskosten der bisherigen Zinsschritte überwiegen. Entsprechend fließt Kapital bevorzugt in den US-Markt, wo der Infrastrukturausbau für Künstliche Intelligenz sowohl die Aktienkurse als auch den Dollar stützt. Die überhit...
Mehr anzeigen

apano-Stimmungsindex

Europas Aktienmärkte dürften mit leichten Kursverluste eröffnen, wobei bereits gestern nachbörslich die europäische Futures schon diese Verluste angezeigt haben. Aktienanleger flüchten derweil in das Vertraute: Trotz steigender Diskontierungszinsen und hartnäckiger Inflation kaufen Marktteilnehmer das Thema Künstliche Intelligenz, unbeeindruckt von potenziell entstehenden Überkapazitäten. Der berühmt-berüchtigte Debasement-Trade, den Krypto-Enthusiasten für US-Anlagen vorhergesehen hatten, vollzieht sich stattdessen am europäischen Anleihemarkt. Frankreich steht im Epizentrum eines globalen Abverkaufs langlaufender Staatspapiere. Die französische Fiskalpolitik weist eine ähnlich defizitäre Dynamik auf wie die der USA, verfügt jedoch nicht über den Schutz einer globalen Leitwährung. Da über 50 Prozent der französischen Schulden von ausländischen Investoren gehalten werden, fordern diese preissensiblen Akteure drastische Risikoprämien. Die heutige Präsentation des Haushalts für 2027 durc...
Mehr anzeigen

apano-Stimmungsindex

Europäische und amerikanische Aktienmärkte starten mit Kursaufschlägen in den Handelstag. Asiatische Börsen geben mit Gewinnen die Richtung vor, was sich in den Terminkontrakten widerspiegelt. Die anstehenden US-Inflationsdaten für die persönlichen Konsumausgaben dominieren das Geschehen. Die robuste US-Konjunktur zwingt die Währungshüter zur Verteidigung ihrer geldpolitischen Linie, weshalb Investoren in den Daten wahrscheinlich besonders auf Argumente für weiter steigende Zinsen achten werden. Innerhalb Europas steht Frankreich aufgrund seiner hohen Zinssensitivität unter Druck, zumal am Donnerstag der neue Haushalt ansteht. Rekordemissionen und ein Zinsaufschlag auf Bundesanleihen von fast 120 Basispunkten verdeutlichen die Verwundbarkeit. Die anstehenden europäischen Inflationsdaten bergen nach unerwartet hohen spanischen Zahlen Aufwärtsrisiken, auch wenn einer Zinserhöhung im Oktober eine Absage erteilt wurde. Der asiatisch-pazifische Leitindex verzeichnet einen Anstieg von 0,...
Mehr anzeigen