apano Investments

Die US-Notenbank erhöhte wie von den Märkten erwartet auf ihrer Sitzung am 3./4. Mai die Zinsen um 0,25% und deutete an, eventuell im Juni auszusetzen. http://dlvr.it/SrJ5zF

„Die Inflation wird wieder etwas zurückgehen, wenn auch nicht auf das Niveau, dass wir vor Corona hatten, wo sogar Deflationsangst herrschte. Entsprechend war die Politik der Notenbanken ausgelegt, um genau das zu vermeiden. Umso leichter fällt jetzt einigen Ländern die Entschuldung – denken Sie an Italien oder Griechenland. Die Kehrseite ist die Enteignung des Sparers. Das unterstreicht das Risiko für denjenigen, der außer Sparbuch oder Festgeld nichts macht." http://dlvr.it/SrFGpY

Das Edelmetalldepot unseres Partners SOLIT Management GmbH ist zum achten Mal in Folge Testsieger mit Bestnote im Goldsparplantest von FOCUS MONEY. http://dlvr.it/SrF775

„apano – anders denken zahlt sich aus!“ – hierfür gibt es einen weiteren, eindrucksvollen Beleg. Mit einer jahresdurchschnittlichen Rendite von 6.04 % hat die erste Anleihe dieser Serie, die Wasser-Infrastruktur-Anleihe Nordamerika R planmäßig und erfolgreich das Laufzeitende erreicht. Die Fließzeit (Wasser!) lag bei 6 Jahren und 11 Monaten. Wasser und… weiterlesen » http://dlvr.it/Sqxrvd

Der Weltaktienindex MSCI ACWI (in USD) büßte im Mai 1,13% ein. Der apano HI Strategie 1 erzielte hingegen einen Wertanstieg um 0,42%. Das liegt zum Teil an der guten Entwicklung der Discount-Zertifikate – für diese ist die Kombination aus sinkender Marktvolatilität und relativer Stabilität der Börsen ein Idealszenario. Mit nun 29% ist dieser Anlagestil inzwischen deutlich dominant innerhalb des Fonds. Sehr erfreulich war zudem die Wertentwicklung des Sektors „Trendfolgestrategien“. Der Baustein Man AHL Trend lieferte bei einer Gewichtung von 7% einen Ergebnisbeitrag von +0,36%. Besonders profitabel schlug hier die Entwicklung des US-Dollars zu Buche. Im Sektor „Aktienfonds Megatrends“ überzeugte insbesondere der Sustainable Smaller Companies, während DWS Agribusiness wegen der scharfen Kurskorrektur des Spezialchemie-Sektors (u.a. Nutrien -25%, K+S -12%) deutlicher nachgab. Der Sektor „Aktien“ hielt sich stabil, gut performte Lumen Vietnam (+2,2%). Mit Gold und Bakersteel tendierten zw

Der Weltaktienindex MSCI ACWI (in USD) büßte im Mai 1,13% ein. Der Fonds hingegen erzielte einen Wertanstieg um 0,83%. Die Diskrepanz ist das Resultat von mehreren taktisch richtigen Entscheidungen. Zum einen erhöhten wir im Mai den relativen Anteil von Technologiewerten, wobei wir mit „Artificial Intelligence“ und „Automation & Robotik“ zwei ETFs mit starkem Momentum - getrieben von der Fantasie um das Thema Künstliche Intelligenz - erwarben. Zum andern verdoppelten wir den Anteil japanischer Index-ETFs, während wir zeitgleich die Quote in China und Europa reduzierten. Japan profitiert von dem Luxus, dank recht moderater Inflation weiterhin eine ultralaxe Zinspolitik betreiben zu können. Der dadurch außerordentlich wettbewerbsfähige Yen gibt den Unternehmen zusätzlichen Auftrieb. Zudem war das Land bei globalen Investoren stark untergewichtet, derzeit wird es als regionale Alternative zu China wiederentdeckt. In Europa waren wir in den letzten Monaten deutlich übergewichtet. Infol

Die sehr positiven Bewertungen der Fachpresse zum apano Global Systematik (WKN: A14UWW), dem „Aktienfonds für Vorsichtige“, reißen nicht ab. Ganz aktuell ist der Fonds nun mit der €uro FondsNote 1 bewertet worden! Darauf sind wir sehr stolz! http://dlvr.it/SqJGBk

Im Berichtsmonat Mai zeigten die globalen Aktienmärkte ein eher gemischtes Bild. Während die US-amerikanischen Börsen zulegen konnten, der S&P500 ca. +0,2% (in USD) und der Nasdaq ca. +5,8% (in USD), verbuchten europäischen Indizes Verluste. Der deutsche Leitindex DAX verlor ca. -1,6%, der französische CAC40 etwa -4,7% und der Stoxx600 etwa -3,2%. In diesem Umfeld konnte sich der Perspektive OVID Equity ESG Fonds vergleichsweise gut halten und gab lediglich ca. 0,37% ab. Die US-Techwerte wurden insbesondere vom Hype um "KI-Aktien" getragen. So legte beispielsweise der Grafikkartenhersteller Nvidia um 73% zu. Dies entspricht einer Erhöhung der Marktkapitalisierung um etwa 250 Milliarden USD und einer Bewertung des Unternehmens mit dem ca. 208-fachen des Gewinns (FY 2023). Positiv äußerte sich Nvidia CEO Hensen Juang über die Nachfrage nach Lösungen auf Basis Künstlicher Intelligenz, die seiner Ansicht nach, einen enormen Anteil der derzeit verfügbaren globalen Rechenleistu

Der Mai war für Hochzins-Anleihen nahezu ereignislos, während sich Staatsanleihen und Unternehmensanleihen hoher Bonität (Investment Grade) etwas volatiler zeigten. Letztere büßen zunehmend an Attraktivität im Vergleich zu Cash ein, wodurch Hochzinsanleihen in nächster Zeit wieder stärker in den Anlegerfokus rücken dürften. In den USA war in der vorletzten Mai-Woche die Rendite des Investment-Grade-Unternehmensanleihen-Index erstmals seit 1986 unter die Rendite von dreimonatigen US-Staatsanleihen gefallen. Im Klartext: Es wurde weder das Bonitäts- noch das Laufzeitrisko für das Halten der Unternehmensanleihen vergütet. In Europa deutet sich, wenn auch langsam, eine ähnliche Entwicklung an. Zum ersten Mal seit 2007 haben sich fast fünf Prozent der Anleihen aus dem europäischen Investment-Grade-Index niedriger als Bundesanleihen mit einer Restlaufzeit von drei Monaten rentiert. Unserer Ansicht nach bestehen deshalb weiterhin gute Gründe dafür, dass die Hochzins-Risikoaufschlägen sich wie

Über die vergangenen 12 Monate liegen die Börsen der Region Asien-Pacific und besonders die des ASEAN-Raums weit abgeschlagen hinter Europa und den USA. Bei letztgenannten scheint nun die USA, getrieben von Technologiewerten, wieder in Führung zu gehen. Diese Entwicklung stimmt uns für Asien, dem wesentlichen Fertigungsstandort der Branche, positiv. Daran wird auch das wechselwarme Verhältnis zwischen den USA und China nichts ändern. Die Abstinenz großer ausländischer Kapitalflüsse in die Region hat zu günstigen Bewertungen geführt. Die in Japan eingeleiteten Unternehmensreformen und das Endorsement des Marktes durch Warren Buffett haben die Begeisterung für die unterbewerteten Aktien des Landes geweckt. Wir haben im Mai unsere Positionen in Japan durch eine Beteiligung an Hitachi aufgestockt. Der Mischkonzern ist ein Schwergewicht im Kraftwerksbau, hinzu kommen die Sparten Transporttechnik und Baumaschinen. Auch andere Sparten spielen dem Infrastruktursektor zu. In Japan haben wir uns