apano-Stimmungsindex
Zum Wochenausklang zeichnet sich an den europäischen Aktienmärkten eine spürbare Erleichterung ab. Wir erwarten einen freundlichen Handelsstart, da die jüngsten US-Inflationsdaten die Sorgen vor einem erneuten Preisdruck gedämpft haben. Das dominante Thema bleibt der Spagat der Notenbanken: Während die EZB und die Bank of England gestern ihre geldpolitischen Weichen stellten, richtete sich der Blick in der Nacht auf die Bank of Japan. Die Währungshüter in Tokio lieferten den erwarteten historischen Schritt und hoben den Leitzins auf das höchste Niveau seit drei Jahrzehnten an. Im Gegensatz zu damals notiert der Topix-Aktienindex jedoch nicht beim 60-, sondern beim 16-fachen des Jahresgewinns. Aktuell enttäuscht BoJ-Chef Ueda mit vagen Aussagen zum künftigen Zinspfad. Dies verhindert eine nachhaltige Stärkung des Yen und unterstützt den Zinsanstieg am langen Ende, da der Markt die Entschlossenheit der Notenbank zur Inflationsbekämpfung anzweifelt. Wir erwarten eine ähnlich gute Wertentwicklung japanischer Banken wie in diesem Jahr in Europa. Nachdem der Yen-Carry-Trade zuletzt als „Schreckgespenst” für Privatanleger überstrapaziert wurde, bieten wir für 2026 einen neuen Buhmann an: den Basis-Trade in US-Staatsanleihen. Eine geldpolitisch uneinige Fed könnte hier für gefährliche Volatilität sorgen. Heute rechnen wir mit dem üblichen Mäkeln an der Verlässlichkeit der gestern veröffentlichten US-Daten, die möglicherweise durch den Government Shutdown verzerrt sind.
In Asien sahen wir heute ein zweigeteiltes Bild. Der japanische Aktienmarkt reagierte volatil auf die Zinsentscheidung der Bank of Japan. Der Nikkei geriet zwischenzeitlich unter Druck, da der Yen aufwertete und exportorientierte Titel belastete, was aber nicht so bleiben dürfte. Die Vorgaben der US-Tech-Werte wirkten als stabilisierender Faktor. Insbesondere in Südkorea und Taiwan profitierten Halbleiterwerte von den positiven Nachrichten des US-Speicherchipriesen Micron. Wir beobachten hier eine klare Differenzierung: Während reine KI-Infrastruktur-Wetten hinterfragt werden, honorieren Anleger solide Zahlen und Ausblicke etablierter Chip-Produzenten. In China bleibt die Stimmung hingegen verhalten, da der Markt weiterhin auf konkretere fiskalische Stimuli wartet, um die strukturellen Probleme im Immobiliensektor und die schwache Binnennachfrage auszugleichen.
Der US-Handel am Donnerstag präsentierte sich fest, nachdem günstig ausgefallene Inflationsdaten für ein Ende der viertägigen Durststrecke sorgten. Ein überraschend abgeschwächter Preisauftrieb im November gab den Zinssenkungshoffnungen neue Nahrung und drängte die "Falken" vorerst in die Defensive. Technologiewerte erhielten zusätzlichen Rückenwind von Micron. Der Chip-Konzern hatte neben überraschend starken Zahlen auch einen ermutigenden Ausblick veröffentlicht, was wir als wichtiges Signal für die gesamte Branche werten. Auch abseits der Tech-Giganten gab es Bewegung: Lululemon kletterten um 4,5 Prozent, nachdem das Wall Street Journal enthüllt hatte, dass der aktivistische Investor Elliott Investment Management eine Beteiligung von 1 Milliarde Dollar aufgebaut hat. Die Aktie des Medienunternehmens Trump Media & Technology Group schoss um 42 Prozent nach oben. Trump Media will mit dem Fusionsenergieunternehmen TAE Technologies zusammengehen – unter anderem um die energiehungrige KI-Branche mit Strom zu versorgen. Pures Entertainment für Anlegerfantasien.
Die Veröffentlichung der US-Verbraucherpreise hat an den Rentenmärkten keine nachhaltige Veränderung gebracht. Der kleine Renditerückgang bei den zehnjährigen Anleihen ist bereits wieder verschwunden und auch die Zinssenkungserwartungen haben sich kaum bewegt. Auch der US-Dollar hat seine kurze Schwäche schon wieder aufgeholt.
Somit kommt auch keine neue Dynamik in den Goldpreis. Das Edelmetall näherte sich kurz seinen Rekordständen, gab dann jedoch wieder nach.
Der apano APX verbessert sich gerade um einen Punkt auf weiter neutrale 16 Punkte.
Bereits seit 2012 misst und veröffentlicht das Investment-Team von apano Investments die globale Börsenstimmung. Dieser apano-Börsen-Stimmungsindex APX dient dabei unter anderem als Steuerungsinstrument für den erfolgreichen, ETF-basierten Aktienfonds mit Wertsicherungskonzept „apano Global Systematik“ (WKN: A14UWW).
http://dlvr.it/TPvZPn
In Asien sahen wir heute ein zweigeteiltes Bild. Der japanische Aktienmarkt reagierte volatil auf die Zinsentscheidung der Bank of Japan. Der Nikkei geriet zwischenzeitlich unter Druck, da der Yen aufwertete und exportorientierte Titel belastete, was aber nicht so bleiben dürfte. Die Vorgaben der US-Tech-Werte wirkten als stabilisierender Faktor. Insbesondere in Südkorea und Taiwan profitierten Halbleiterwerte von den positiven Nachrichten des US-Speicherchipriesen Micron. Wir beobachten hier eine klare Differenzierung: Während reine KI-Infrastruktur-Wetten hinterfragt werden, honorieren Anleger solide Zahlen und Ausblicke etablierter Chip-Produzenten. In China bleibt die Stimmung hingegen verhalten, da der Markt weiterhin auf konkretere fiskalische Stimuli wartet, um die strukturellen Probleme im Immobiliensektor und die schwache Binnennachfrage auszugleichen.
Der US-Handel am Donnerstag präsentierte sich fest, nachdem günstig ausgefallene Inflationsdaten für ein Ende der viertägigen Durststrecke sorgten. Ein überraschend abgeschwächter Preisauftrieb im November gab den Zinssenkungshoffnungen neue Nahrung und drängte die "Falken" vorerst in die Defensive. Technologiewerte erhielten zusätzlichen Rückenwind von Micron. Der Chip-Konzern hatte neben überraschend starken Zahlen auch einen ermutigenden Ausblick veröffentlicht, was wir als wichtiges Signal für die gesamte Branche werten. Auch abseits der Tech-Giganten gab es Bewegung: Lululemon kletterten um 4,5 Prozent, nachdem das Wall Street Journal enthüllt hatte, dass der aktivistische Investor Elliott Investment Management eine Beteiligung von 1 Milliarde Dollar aufgebaut hat. Die Aktie des Medienunternehmens Trump Media & Technology Group schoss um 42 Prozent nach oben. Trump Media will mit dem Fusionsenergieunternehmen TAE Technologies zusammengehen – unter anderem um die energiehungrige KI-Branche mit Strom zu versorgen. Pures Entertainment für Anlegerfantasien.
Die Veröffentlichung der US-Verbraucherpreise hat an den Rentenmärkten keine nachhaltige Veränderung gebracht. Der kleine Renditerückgang bei den zehnjährigen Anleihen ist bereits wieder verschwunden und auch die Zinssenkungserwartungen haben sich kaum bewegt. Auch der US-Dollar hat seine kurze Schwäche schon wieder aufgeholt.
Somit kommt auch keine neue Dynamik in den Goldpreis. Das Edelmetall näherte sich kurz seinen Rekordständen, gab dann jedoch wieder nach.
Der apano APX verbessert sich gerade um einen Punkt auf weiter neutrale 16 Punkte.
Bereits seit 2012 misst und veröffentlicht das Investment-Team von apano Investments die globale Börsenstimmung. Dieser apano-Börsen-Stimmungsindex APX dient dabei unter anderem als Steuerungsinstrument für den erfolgreichen, ETF-basierten Aktienfonds mit Wertsicherungskonzept „apano Global Systematik“ (WKN: A14UWW).
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