apano-Stimmungsindex
Ein Hauch von Stabilität weht durch die europäischen Aktienmärkte. Diese zeigen sich in den vergangenen Tagen weitgehend unbeeindruckt von den volatilen Ausschlägen in Asien und den USA. Im Fokus stehen weiterhin die Profiteure und Lieferanten des KI-Booms: Chiphersteller, Softwarehäuser und IT-Infrastrukturanbieter geraten sowohl in den USA als auch in Asien immer wieder unter Druck. Wir beobachten eine Phase, in der die Claims im IT-Sektor neu abgesteckt werden. Die Allianz zwischen OpenAI und Amazon gegen die Dominanz von Google und Microsoft verdeutlicht den verschärften Wettbewerb. Wir warten auf den „Barnes & Noble Moment“: Traditionelle Softwareunternehmen müssen ihre Geschäftsmodelle radikal umstellen, um nicht von agilen „New Kids on the Block“ verdrängt zu werden. Geopolitisch sorgt Donald Trump für Aufsehen. Seine Anordnung einer totalen Blockade venezolanischer Öltanker treibt die Ölpreise nur moderat nach oben. Wir interpretieren dies als Indiz dafür, dass der Markt entweder mit einer raschen Lösung rechnet oder das globale Ölangebot als ausreichend hoch und elastisch einschätzt. Zudem drohen weitere Handelskonflikte: Die USA erwägen Vergeltungsmaßnahmen gegen EU-Unternehmen wie Accenture, Siemens und Spotify als Antwort auf europäische Digitalsteuern. Heute Abend wird Trump in einer Prime-Time-Ansprache seine Erfolge preisen und künftige Politiken skizzieren.
In Ostasien fehlte es heute an einem klaren Trend: Die Märkte pendelten in engen Bandbreiten. Nach den jüngsten heftigen Verlusten zeigten Technologiewerte Stabilisierungstendenzen, die von Schnäppchenjägern angetrieben wurden. Besonders der südkoreanische Kospi erholte sich, wenngleich die Sorgen vor einer KI-Blase latent bleiben. Ein Highlight war das spektakuläre Börsendebüt des KI-Chip-Start-ups MetaX in Schanghai, dessen Kurs um über 700 Prozent explodierte und den Sektor kurzzeitig beflügelte. Apple-Zulieferer wie Lens Technology profitierten von Berichten über eine erweiterte iPhone-Produktpalette. In Japan stiegen die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen vor der als sicher geltenden Zinserhöhung am Freitag auf den höchsten Stand seit 2007.
Der US-Handel gestern schloss uneinheitlich, gedämpft durch schwache Konjunkturdaten. Verspätete Arbeitsmarktzahlen für November und Oktober lieferten ein gemischtes Bild, während stagnierende Einzelhandelsumsätze und schwache Einkaufsmanagerindizes enttäuschten. Zwar stützen diese Daten eine lockere Geldpolitik, doch Marktteilnehmer zweifeln zunehmend, ob dies zwingend weitere Zinssenkungen bedeutet. Atlanta Fed Präsident Raphael Bostic dämpfte die Erwartungen und sieht für 2026 keinen Spielraum für Senkungen, da Steuerpläne der Republikaner die Inflation anheizen könnten.
An den Rentenmärkten beobachten wir eine Versteilerung der Zinskurve, da Händler auf kurzlaufende Anleihen setzen. Der Markt preist eine robuste US-Wirtschaft ein, die dem Dollar 2026 zu einem Rebound verhelfen könnte. Das britische Pfund geriet unter Druck, nachdem die Inflation stärker als erwartet auf 3,2 Prozent fiel und damit den Weg für eine Zinssenkung der Bank of England ebnete. Die indische Rupie wertete sprunghaft auf, gestützt durch Interventionen der Zentralbank.
Im Rohstoffsektor legten Öl und Gold zu. Die Eskalation um Venezuela stützt den Ölpreis nur wenig, wenngleich Experten skeptisch bleiben, ob Russland seine Exporte nennenswert steigern kann, selbst bei einem möglichen Friedensschluss in der Ukraine. Silber setzt seine beeindruckende Rallye fort, getrieben von ETF-Zuflüssen und dem "Gold-Sog". Kupfer bleibt gefragt, gestützt durch Chinas Importe für E-Autos und Infrastruktur sowie den KI-Investitionsboom in den USA, wobei drohende Zölle die Importnachfrage kurzfristig anheizen. Eisenerz tendiert fester, da wieder auf fundamentale Daten wie niedrige Lagerbestände bei Stahlwerken fokussiert wird.
Der APX verliert zwei auf 20 Punkte, unverändert zuversichtlich.
Bereits seit 2012 misst und veröffentlicht das Investment-Team von apano Investments die globale Börsenstimmung. Dieser apano-Börsen-Stimmungsindex APX dient dabei unter anderem als Steuerungsinstrument für den erfolgreichen, ETF-basierten Aktienfonds mit Wertsicherungskonzept „apano Global Systematik“ (WKN: A14UWW).
http://dlvr.it/TPsMvw
In Ostasien fehlte es heute an einem klaren Trend: Die Märkte pendelten in engen Bandbreiten. Nach den jüngsten heftigen Verlusten zeigten Technologiewerte Stabilisierungstendenzen, die von Schnäppchenjägern angetrieben wurden. Besonders der südkoreanische Kospi erholte sich, wenngleich die Sorgen vor einer KI-Blase latent bleiben. Ein Highlight war das spektakuläre Börsendebüt des KI-Chip-Start-ups MetaX in Schanghai, dessen Kurs um über 700 Prozent explodierte und den Sektor kurzzeitig beflügelte. Apple-Zulieferer wie Lens Technology profitierten von Berichten über eine erweiterte iPhone-Produktpalette. In Japan stiegen die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen vor der als sicher geltenden Zinserhöhung am Freitag auf den höchsten Stand seit 2007.
Der US-Handel gestern schloss uneinheitlich, gedämpft durch schwache Konjunkturdaten. Verspätete Arbeitsmarktzahlen für November und Oktober lieferten ein gemischtes Bild, während stagnierende Einzelhandelsumsätze und schwache Einkaufsmanagerindizes enttäuschten. Zwar stützen diese Daten eine lockere Geldpolitik, doch Marktteilnehmer zweifeln zunehmend, ob dies zwingend weitere Zinssenkungen bedeutet. Atlanta Fed Präsident Raphael Bostic dämpfte die Erwartungen und sieht für 2026 keinen Spielraum für Senkungen, da Steuerpläne der Republikaner die Inflation anheizen könnten.
An den Rentenmärkten beobachten wir eine Versteilerung der Zinskurve, da Händler auf kurzlaufende Anleihen setzen. Der Markt preist eine robuste US-Wirtschaft ein, die dem Dollar 2026 zu einem Rebound verhelfen könnte. Das britische Pfund geriet unter Druck, nachdem die Inflation stärker als erwartet auf 3,2 Prozent fiel und damit den Weg für eine Zinssenkung der Bank of England ebnete. Die indische Rupie wertete sprunghaft auf, gestützt durch Interventionen der Zentralbank.
Im Rohstoffsektor legten Öl und Gold zu. Die Eskalation um Venezuela stützt den Ölpreis nur wenig, wenngleich Experten skeptisch bleiben, ob Russland seine Exporte nennenswert steigern kann, selbst bei einem möglichen Friedensschluss in der Ukraine. Silber setzt seine beeindruckende Rallye fort, getrieben von ETF-Zuflüssen und dem "Gold-Sog". Kupfer bleibt gefragt, gestützt durch Chinas Importe für E-Autos und Infrastruktur sowie den KI-Investitionsboom in den USA, wobei drohende Zölle die Importnachfrage kurzfristig anheizen. Eisenerz tendiert fester, da wieder auf fundamentale Daten wie niedrige Lagerbestände bei Stahlwerken fokussiert wird.
Der APX verliert zwei auf 20 Punkte, unverändert zuversichtlich.
Bereits seit 2012 misst und veröffentlicht das Investment-Team von apano Investments die globale Börsenstimmung. Dieser apano-Börsen-Stimmungsindex APX dient dabei unter anderem als Steuerungsinstrument für den erfolgreichen, ETF-basierten Aktienfonds mit Wertsicherungskonzept „apano Global Systematik“ (WKN: A14UWW).
http://dlvr.it/TPsMvw