apano-Stimmungsindex
Die europäischen Aktienmärkte steuern auf einen freundlichen Handelsstart zu. Nachdem die Sorge vor den disruptiven Folgen künstlicher Intelligenz die Märkte zuletzt belastete, sorgt ein Update des KI-Labors Anthropic für Entlastung. Die Vorstellung neuer Werkzeuge, die bestehende Software ergänzen statt sie zu ersetzen, mildert die Ängste vor einem radikalen Geschäftsmodell-Verfall. Die vorangegangene Abwertung im Softwaresektor ging zu schnell und zu weit. Die Stimmung wird zusätzlich durch einen massiven Chip-Deal zwischen Meta und AMD sowie durch gestiegenes US-Verbrauchervertrauen gestützt. Während US-Präsident Donald Trump in seiner Rede zur Lage der Nation den Einsatz von Zöllen bekräftigte, rücken geopolitische Risiken im Nahen Osten wieder stärker in den Fokus der Energie- und Edelmetallmärkte. Parallel dazu sucht Deutschland als Mittelmacht einen eigenständigen Pfad zwischen den Sicherheitsinteressen der USA und dem Wachstumsmotor China, was die Komplexität der globalen Handelsbeziehungen unterstreicht.
Warnsignale kommen derweil aus dem Sektor für Private Credit, wo der Verkauf von Kreditbeständen unter Nennwert – ein Fonds von New Mountain veräußerte Assets zu 94 Cent pro Dollar – auf Anteilsrückgaben hindeutet. Da diese Anlageklasse traditionell als Investment gilt, das bis zu seiner Fälligkeit gehalten wird und nicht in einen ohnehin schon überlaufenen Sekundärmarkt verkauft wird, geht nun die Sorge unter Investment-Grade-Anleihen-Investoren um, dass knappe Liquidität abgesogen wird und die Kurse belastet. Ein weiteres Risiko bleibt der Arbeitsmarkt: Während Fed-Gouverneur Cook vor Schwierigkeiten warnt, von KI verursachten Jobverluste aufzufangen, feiern Börsianer Effizienzsteigerungen. So sprangen die Aktien des Softwareanbieters WiseTech Global nach der Ankündigung eines Stellenabbaus.
Asien erklimmt befeuert durch die Tech-Stärke Rekordhöhen. Der südkoreanische Kospi überschritt erstmals die Marke von 6.000 Punkten, getragen von Samsung Electronics und SK Hynix. In Tokio erreichte der Nikkei-225 ebenfalls einen Rekord. Hier profitieren insbesondere KI-Anwender wie das Nomura Research Institute, die zuvor unter den bereits beschriebenen Disruptionssorgen gelitten hatten. Die Rede von US-Präsident Trump lieferte keine neuen Störfeuer für die Region. In Australien markierte der S&P/ASX-200 trotz einer über den Erwartungen liegenden Inflation ein Rekordhoch, gestützt durch starke Ergebnisse des Einzelhändlers Woolworths. China verzeichnete nach der Rückkehr aus der Neujahrespause moderat steigende Kurse, wobei die Hoffnung auf niedriger US-Zölle die exportorientierten Sektoren stützt.
An der Wall Street kam es am Vortag zu einer deutlichen Gegenbewegung. Der Deal zwischen Meta und AMD über KI-Rechenleistung im Umfang von sechs Gigawatt und einem Volumen von über 100 Milliarden Dollar beendete die Kaufzurückhaltung im Halbleitersegment. Robuste Konjunkturdaten und die Erhöhung der Gewinnerwartungen durch Unternehmen wie Home Depot stützen.
Der US-Dollar zeigt kaum verändert, da die Marktteilnehmer die Auswirkungen der Trump-Zollrhetorik abwägen. Der Yen leidet unter der Nominierung taubenhafter Akademiker für die Bank of Japan durch Premierministerin Takaichi. Am Rentenmarkt stieg die Rendite 30-jähriger japanischer Staatsanleihen um acht Basispunkte, während die US-Treasury-Renditen aufgrund fiskalpolitischer Unsicherheiten leicht anzogen. Die Sorge um eine Kürzung der Bundesmittel belastet zudem den Markt für US-Kommunalanleihen.
Öl legte leicht zu. Auslöser sind Behauptungen Trumps, der Iran arbeite wieder an seinem Atomprogramm. Die für Donnerstag angesetzten Gespräche in Genf halten die Risikoprämie hoch. Prognosemärkte taxieren die Wahrscheinlichkeit eines US-Angriffs bis Ende März auf 62 Prozent. Gold verteuert sich moderat.
Der APX gewinnt drei auf unverändert optimistische 36 Punkte.
Bereits seit 2012 misst und veröffentlicht das Investment-Team von apano Investments die globale Börsenstimmung. Dieser apano-Börsen-Stimmungsindex APX dient dabei unter anderem als Steuerungsinstrument für den erfolgreichen, ETF-basierten Aktienfonds mit Wertsicherungskonzept „apano Global Systematik“ (WKN: A14UWW).
http://dlvr.it/TR8R1G
Warnsignale kommen derweil aus dem Sektor für Private Credit, wo der Verkauf von Kreditbeständen unter Nennwert – ein Fonds von New Mountain veräußerte Assets zu 94 Cent pro Dollar – auf Anteilsrückgaben hindeutet. Da diese Anlageklasse traditionell als Investment gilt, das bis zu seiner Fälligkeit gehalten wird und nicht in einen ohnehin schon überlaufenen Sekundärmarkt verkauft wird, geht nun die Sorge unter Investment-Grade-Anleihen-Investoren um, dass knappe Liquidität abgesogen wird und die Kurse belastet. Ein weiteres Risiko bleibt der Arbeitsmarkt: Während Fed-Gouverneur Cook vor Schwierigkeiten warnt, von KI verursachten Jobverluste aufzufangen, feiern Börsianer Effizienzsteigerungen. So sprangen die Aktien des Softwareanbieters WiseTech Global nach der Ankündigung eines Stellenabbaus.
Asien erklimmt befeuert durch die Tech-Stärke Rekordhöhen. Der südkoreanische Kospi überschritt erstmals die Marke von 6.000 Punkten, getragen von Samsung Electronics und SK Hynix. In Tokio erreichte der Nikkei-225 ebenfalls einen Rekord. Hier profitieren insbesondere KI-Anwender wie das Nomura Research Institute, die zuvor unter den bereits beschriebenen Disruptionssorgen gelitten hatten. Die Rede von US-Präsident Trump lieferte keine neuen Störfeuer für die Region. In Australien markierte der S&P/ASX-200 trotz einer über den Erwartungen liegenden Inflation ein Rekordhoch, gestützt durch starke Ergebnisse des Einzelhändlers Woolworths. China verzeichnete nach der Rückkehr aus der Neujahrespause moderat steigende Kurse, wobei die Hoffnung auf niedriger US-Zölle die exportorientierten Sektoren stützt.
An der Wall Street kam es am Vortag zu einer deutlichen Gegenbewegung. Der Deal zwischen Meta und AMD über KI-Rechenleistung im Umfang von sechs Gigawatt und einem Volumen von über 100 Milliarden Dollar beendete die Kaufzurückhaltung im Halbleitersegment. Robuste Konjunkturdaten und die Erhöhung der Gewinnerwartungen durch Unternehmen wie Home Depot stützen.
Der US-Dollar zeigt kaum verändert, da die Marktteilnehmer die Auswirkungen der Trump-Zollrhetorik abwägen. Der Yen leidet unter der Nominierung taubenhafter Akademiker für die Bank of Japan durch Premierministerin Takaichi. Am Rentenmarkt stieg die Rendite 30-jähriger japanischer Staatsanleihen um acht Basispunkte, während die US-Treasury-Renditen aufgrund fiskalpolitischer Unsicherheiten leicht anzogen. Die Sorge um eine Kürzung der Bundesmittel belastet zudem den Markt für US-Kommunalanleihen.
Öl legte leicht zu. Auslöser sind Behauptungen Trumps, der Iran arbeite wieder an seinem Atomprogramm. Die für Donnerstag angesetzten Gespräche in Genf halten die Risikoprämie hoch. Prognosemärkte taxieren die Wahrscheinlichkeit eines US-Angriffs bis Ende März auf 62 Prozent. Gold verteuert sich moderat.
Der APX gewinnt drei auf unverändert optimistische 36 Punkte.
Bereits seit 2012 misst und veröffentlicht das Investment-Team von apano Investments die globale Börsenstimmung. Dieser apano-Börsen-Stimmungsindex APX dient dabei unter anderem als Steuerungsinstrument für den erfolgreichen, ETF-basierten Aktienfonds mit Wertsicherungskonzept „apano Global Systematik“ (WKN: A14UWW).
http://dlvr.it/TR8R1G