apano-Stimmungsindex
Europas Aktienmärkte können die positiven Vorgaben aus Übersee nur bedingt in anhaltende Kursgewinne ummünzen. Nach einem Plus über Nacht gab der Euro-Stoxx-Future einen Teil seiner Aufschläge ab und handelt nur marginal über dem US-Schlussstand. Dennoch behauptet sich Europa per Saldo besser als die technologielastigen Märkte und notiert bereits wieder leicht über dem Niveau vor dem Technologie-Ausverkauf der vergangenen Woche. Die globale Zinswende entzieht den Aktienmärkten jedoch fundamentale Unterstützung. Unerwartet heiße US-Inflationsdaten für Oktober, zwingen die Notenbanken zum Handeln. Nachdem die US-Notenbank Zinsschritte vor den Wahlen vermieden hatte, preisen die Märkte nun drei Anhebungen als absolute Sicherheit ein, wobei sogar eine Wahrscheinlichkeit von elf Prozent für einen Jumbo-Zinsschritt von 50 Basispunkten besteht. Auch in Europa und Großbritannien signalisieren die Währungshüter eine striktere Gangart, da alle Mitglieder der Bank of England für eine Zinsanhebung votierten und die Europäische Zentralbank vor erhöhter Inflation warnt. Dieser synchrone Zinsanstieg erhöht mechanisch den Abzinsungsfaktor für zukünftige Unternehmensgewinne und drückt auf die Bewertungen, was weitere Kursgewinne europäischer Standardwerte signifikant erschwert.
In Asien dominieren indes robuste Aufschläge, angeführt von Technologiewerten, was den regionalen Leitindex um 1,6 Prozent steigen lässt. Da unbegrenzte Investitionen in US-Rechenzentren nicht mehr als gesichert gelten, honoriert der Markt nun handfeste operative Ausführung statt bloßer KI-Visionen. Ein unerwartet starker Ausblick des Cloud-Anbieters CoreWeave stützt. Auch der Chipfertiger TSMC lieferte exzellente Umsatzzahlen. Gleichzeitig trübt sich das Sentiment im Vorfeld großer Börsengänge ein. Dass frühe Investoren des KI-Entwicklers Anthropic Teile ihrer Zuteilungen vor dem Handelsstart verkaufen wollen, könnte ein schwindendes Vertrauen in die Euphorie des vergangenen Frühjahrs signalisieren. Ein schwaches Debüt könnte die Hoffnungen auf eine Jahresendrallye nach den jüngsten Hedgefonds-Verlusten empfindlich stören, die auch vom überraschenden Ausgang der Wahlen in Brasilien verursacht worden waren.
Die Wall Street hat gestern einen massiven Inflationsschock verdaut. Nachdem die Verbraucherpreise auf breiter Front gestiegen waren, äußerten sich führende Notenbanker alarmiert über die Preisentwicklung. Dies verschärfte die jüngste Volatilität im Technologiesektor. Angesichts einer anvisierten Bewertung von Anthropic von über 1,5 Billionen Dollar und Quartalsumsätzen von zehn Milliarden Dollar bei OpenAI bleibt die Fallhöhe hoch. Der von Goldman Sachs prognostizierte Anthropic-Umsatz von 685 Milliarden US-Dollar im Jahr 2030 sprengt alle Maßstäbe. Nur Amazon und Walmart haben derzeit höhere Umsätze. Im reinen B2B-Geschäft setzt Microsoft mit derzeit rund 350 Milliarden US-Dollar den Maßstab. Dennoch signalisieren die US-Futures weitere Kursgewinne, wenn auch hier die Dynamik schwindet.
Anleihen verzeichnen einen abrupten Stimmungsumschwung, der die kurze Erholungsrallye europäischer Staatsanleihen beendet. Der Inflationsschub und die aggressive Rhetorik der Zentralbanken belastet. Die Renditen zweijähriger US-Papiere sprangen am Dienstag um 17 Basispunkte nach oben und verzeichneten den stärksten Anstieg seit 19 Monaten. Da der Kassamarkt für US-Staatsanleihen feiertagsbedingt geschlossen bleibt, vollzieht sich der Zinsanstieg heute in den Terminkontrakten sowie an den asiatischen und europäischen Anleihemärkten. Der US-Dollar verteidigt seine Vortagesgewinne und notiert nahezu unverändert.
Die rasant steigenden Zinsen dürften den Goldpreis perspektivisch belasten, obwohl das Edelmetall aktuell auf 4.061 Dollar je Unze zulegt. Am Ölmarkt trieben Spekulationen über den Fortgang des Iran-Krieges die Notierungen nach zweitägigen Verlusten wieder an; Brent-Rohöl verteuerte sich auf über 92 Dollar.
Der APX gibt zwei auf weiter neutrale fünf Punkte ab.
Bereits seit 2012 misst und veröffentlicht das Investment-Team von apano Investments die globale Börsenstimmung. Dieser apano-Börsen-Stimmungsindex APX dient dabei unter anderem als Steuerungsinstrument für den erfolgreichen, ETF-basierten Aktienfonds mit Wertsicherungskonzept „apano Global Systematik“ (WKN: A14UWW).
http://dlvr.it/TWHM9l
In Asien dominieren indes robuste Aufschläge, angeführt von Technologiewerten, was den regionalen Leitindex um 1,6 Prozent steigen lässt. Da unbegrenzte Investitionen in US-Rechenzentren nicht mehr als gesichert gelten, honoriert der Markt nun handfeste operative Ausführung statt bloßer KI-Visionen. Ein unerwartet starker Ausblick des Cloud-Anbieters CoreWeave stützt. Auch der Chipfertiger TSMC lieferte exzellente Umsatzzahlen. Gleichzeitig trübt sich das Sentiment im Vorfeld großer Börsengänge ein. Dass frühe Investoren des KI-Entwicklers Anthropic Teile ihrer Zuteilungen vor dem Handelsstart verkaufen wollen, könnte ein schwindendes Vertrauen in die Euphorie des vergangenen Frühjahrs signalisieren. Ein schwaches Debüt könnte die Hoffnungen auf eine Jahresendrallye nach den jüngsten Hedgefonds-Verlusten empfindlich stören, die auch vom überraschenden Ausgang der Wahlen in Brasilien verursacht worden waren.
Die Wall Street hat gestern einen massiven Inflationsschock verdaut. Nachdem die Verbraucherpreise auf breiter Front gestiegen waren, äußerten sich führende Notenbanker alarmiert über die Preisentwicklung. Dies verschärfte die jüngste Volatilität im Technologiesektor. Angesichts einer anvisierten Bewertung von Anthropic von über 1,5 Billionen Dollar und Quartalsumsätzen von zehn Milliarden Dollar bei OpenAI bleibt die Fallhöhe hoch. Der von Goldman Sachs prognostizierte Anthropic-Umsatz von 685 Milliarden US-Dollar im Jahr 2030 sprengt alle Maßstäbe. Nur Amazon und Walmart haben derzeit höhere Umsätze. Im reinen B2B-Geschäft setzt Microsoft mit derzeit rund 350 Milliarden US-Dollar den Maßstab. Dennoch signalisieren die US-Futures weitere Kursgewinne, wenn auch hier die Dynamik schwindet.
Anleihen verzeichnen einen abrupten Stimmungsumschwung, der die kurze Erholungsrallye europäischer Staatsanleihen beendet. Der Inflationsschub und die aggressive Rhetorik der Zentralbanken belastet. Die Renditen zweijähriger US-Papiere sprangen am Dienstag um 17 Basispunkte nach oben und verzeichneten den stärksten Anstieg seit 19 Monaten. Da der Kassamarkt für US-Staatsanleihen feiertagsbedingt geschlossen bleibt, vollzieht sich der Zinsanstieg heute in den Terminkontrakten sowie an den asiatischen und europäischen Anleihemärkten. Der US-Dollar verteidigt seine Vortagesgewinne und notiert nahezu unverändert.
Die rasant steigenden Zinsen dürften den Goldpreis perspektivisch belasten, obwohl das Edelmetall aktuell auf 4.061 Dollar je Unze zulegt. Am Ölmarkt trieben Spekulationen über den Fortgang des Iran-Krieges die Notierungen nach zweitägigen Verlusten wieder an; Brent-Rohöl verteuerte sich auf über 92 Dollar.
Der APX gibt zwei auf weiter neutrale fünf Punkte ab.
Bereits seit 2012 misst und veröffentlicht das Investment-Team von apano Investments die globale Börsenstimmung. Dieser apano-Börsen-Stimmungsindex APX dient dabei unter anderem als Steuerungsinstrument für den erfolgreichen, ETF-basierten Aktienfonds mit Wertsicherungskonzept „apano Global Systematik“ (WKN: A14UWW).
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